Capital One Financial将以350亿美元收购Discover Financial Services，该交易将令美国最大的两家贷款机构和信用卡发行机构合并。
根据两家公司周一发布的新闻稿，Discover Financial的股东将获得价值近140美元的Capital One股票。Discover股价周五收于110.49美元。
根据标准普尔全球(S&P Global)的数据，截至第三季度，总部位于弗吉尼亚州的Capital One是美国第12大银行，总资产为4,714亿美元，存款为3,460亿美元。位于伊利诺伊州的Discover银行排名第33位，拥有1434亿美元的资产和1040亿美元的存款。
两家公司都受益于美国人越来越多地使用信用卡。纽约联邦储备银行(New York Federal Reserve)的最新数据显示，2023年第四季度，美国人的信用卡持有量为1.13万亿美元，家庭债务余额总额增加了2,120亿美元，增幅为1.2%。
随着信用卡余额的增加，消费者也要支付更高的利率。银行信用卡的平均利率约为21.5%，是自1994年美联储开始追踪该数据以来的最高水平。
与此同时，两家银行不得不提高准备金，以应对借款人违约率上升的可能性。在与通货膨胀作了两年多的斗争之后，许多中低收入美国人已经耗尽了他们的储蓄，越来越多地增加了信用卡余额，并开始承担个人贷款。
额外的准备金给两家银行的利润都带来了压力。去年，Capital One普通股股东可获得的净利润较2022年下降35%，而其贷款损失拨备飙升78%，至104亿美元。Discover的全年利润较2022年的业绩下降33.6%，信贷损失拨备增加了一倍多，达到60.2亿美元。
Discover客户的信用卡余额为1,020亿美元，较上年同期增长13%。与此同时，冲销率和30天拖欠率也在攀升。
除了增加银行存款和贷款账户外，此次收购还将使Capital One获得Discover支付处理网络的使用权。尽管Discover网络规模小于行业巨头Visa和万事达(Mastercard)，但它将使Capital One能够从在该网络上运行的每笔商户交易收取的费用中获得收入。
Discover一直在监管机构的严格审查下运营。去年夏天，该公司披露，从2007年年中开始，它错误地将某些信用卡账户划分为最高的商户定价等级。该公司还收到了联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)关于其客户合规管理的一份不相关的同意令。
花旗集团(Citigroup)分析师表示，监管问题可能促成了此次出售。
分析师aaron Cyganovich和Kaili Wang在给客户的报告中写道:“我们对DFS出售感到惊讶，但假设其面临的监管挑战，如最近10月FDIC的同意令和信用卡产品分类错误问题，可能为董事会考虑过去可能没有的战略选择打开了大门。”
